REPUBLIC BANK BEPERKT
56
Toelichting op deGeconsolideerde Jaarrekening
Voor het jaar eindigend op 30 september 2014. Uitgedrukt in duizenden Trinidad en Tobago dollars ($'000), tenzij anders vermeld
1 Bedrijfsinformatie
Republic Bank Limited (de 'moedermaatschappij') is opgericht naar het Republic van Trinidad en Tobago en werd voortgezet onder de bepaling van de Wet op het financieel toezicht.
Companies Act, 1995 op 23 maart 1998. Het hoofdkantoor is gevestigd op Republic House, 9-17 Park Street, Port of Spain.
De Republic Bank Groep (de "Groep") is een financiële dienstverleningsgroep die bestaat uit veertien (14) dochterondernemingen en vier (4) geassocieerde ondernemingen. De
De Groep houdt zich bezig met een breed scala aan bancaire, financiële en aanverwante activiteiten in Trinidad en Tobago, het Caribisch gebied en Ghana. Een volledige lijst van de
De dochterondernemingen van de Groep worden gedetailleerd beschreven in Noot 29, terwijl geassocieerde deelnemingen worden vermeld in Noot 6. Republic Bank Limited is de uiteindelijke moedermaatschappij van
de Groep en is genoteerd aan de Trinidad and Tobago Stock Exchange.
Tot 31 oktober 2012 bezat CL Financial Group via haar verschillende dochterondernemingen 51,4% van de aandelen van Republic Bank Limited, waarvan
Colonial Life Insurance Company (Trinidad) Limited (CLICO) en CLICO Investment Bank Limited (CIB) hadden samen 51,1% in handen.
CLICO Investment Bank Limited (CIB), die samen met haar dochteronderneming First Company Limited 18,3% van de aandelen in CLICO Investment Bank Limited bezat. Republic
Bank Limited werd op 17 oktober 2011 door het Hooggerechtshof veroordeeld tot liquidatie en de Depositoverzekeringsmaatschappij werd aangesteld als vereffenaar.
Bijgevolg staat deze participatie van 18,3% onder controle van de depositoverzekeringsmaatschappij.
Op 1 november 2012 werd 24,8% van Republic Bank, dat voorheen eigendom was van Colonial Life Insurance Company (Trinidad) Limited (CLICO), overgedragen.
in een investeringsfonds dat is opgericht door de regering van Republic van Trinidad en Tobago en CLICO Investment Fund (het Fonds) wordt genoemd.
De Trustee van het Fonds is CLICO Trust Corporation Limited, die het belang van 24,8% in Republic Bank Limited houdt, uitsluitend in opdracht van het Fonds.
ten gunste van de Participanten die op het Fonds hebben ingeschreven. Als gevolg hiervan is het Fonds de grootste aandeelhouder van Republic Bank Limited.
Met ingang van 1 november 2012 wordt CL Financial Group Nee niet langer beschouwd als een verbonden partij van Republic Bank Limited.
2 Belangrijkste waarderingsgrondslagen
De belangrijkste waarderingsgrondslagen die zijn toegepast bij het opstellen van deze geconsolideerde jaarrekening worden hieronder uiteengezet. Deze grondslagen zijn
consistent toegepast binnen de Groep.
2.1 Voorbereidingsbasis
De jaarrekening van de Groep is opgesteld in overeenstemming met de International Financial Reporting Standards (IFRS) en luidt als volgt
in Trinidad en Tobago dollar. Deze geconsolideerde jaarrekening is opgesteld op basis van historische kostprijzen, behalve voor de
waardering tegen reële waarde van beleggingseffecten geclassificeerd als voor verkoop beschikbaar en tegen reële waarde met verwerking van waardeveranderingen in de winst-en-verliesrekening.
De opstelling van de geconsolideerde jaarrekening in overeenstemming met de International Financial Reporting Standards vereist dat het management
om schattingen en aannames te maken. De werkelijke resultaten kunnen afwijken van deze schattingen. Belangrijke beoordelingen en schattingen in
toepassing van de waarderingsgrondslagen van de Groep zijn beschreven in Noot 3.
2.2 Grondslag voor consolidatie
De geconsolideerde jaarrekening omvat de jaarrekening van Republic Bank Limited en haar dochterondernemingen per september 2007.
30 elk jaar. De jaarrekeningen van dochterondernemingen worden opgesteld voor hetzelfde verslagjaar als dat van de moedermaatschappij, waarbij gebruik wordt gemaakt van consistente verslaggevingsmethoden.
grondslagen voor financiële verslaggeving.
Alle intragroepssaldi en -transacties, inclusief ongerealiseerde winsten uit intragroepstransacties, zijn geëlimineerd in
volledig. Niet-gerealiseerde verliezen worden geëlimineerd tenzij de kosten niet kunnen worden terugverdiend.
Dochterondernemingen
Dochterondernemingen zijn alle entiteiten waarover de Groep de macht heeft om het financiële en operationele beleid te bepalen dat in het algemeen bij een
aandelenbezit van meer dan 50% van de stemrechten. Dochterondernemingen worden volledig geconsolideerd vanaf de datum waarop de zeggenschap wordt overgedragen aan de
Groep. Ze worden gedeconsolideerd vanaf de datum dat er geen zeggenschap meer is.
De Groep gebruikt de overnamemethode om de overname van dochterondernemingen te verwerken. De kostprijs van een overname wordt gewaardeerd
als de reële waarde van de afgestane activa, eigenvermogensinstrumenten en immateriële activa en aangegane of overgenomen verplichtingen op de ruildatum plus
kosten die direct toerekenbaar zijn aan de overname. Het bedrag waarmee de kostprijs van de overname de reële waarde van het aandeel van de Groep in de identificeerbare activa en verplichtingen van de overgenomen partij overschrijdt, wordt als last in de winst-en-verliesrekening opgenomen.
verworven netto-activa wordt opgenomen als goodwill.
Minderheidsbelangen vertegenwoordigen het deel van de winst en nettoactiva dat niet direct of indirect eigendom is van de Bank.
afzonderlijk in de geconsolideerde winst-en-verliesrekening, het geconsolideerd overzicht van gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten en in het eigen vermogen van de geconsolideerde jaarrekening.
financiële positie, afzonderlijk van de aandeelhouders van de moedermaatschappij.
